Noii regi de pe Wall Street
Scris de Daniel Ionascu
O noua generatie de brokeri a sosit pe Wall Street. Ei refac toata lumea financiara cu puterea lor. Renne.ro va prezinta din culisele acestora.
Daniel Tierney si Stephen Schuler impartasesc mai multe din caracteristici cu alti traderi enigmatici care populeaza lumea financiara. Compania lor, Global Electronic Trading, sau prescurtat Getco, cumpara si vinde 15% din totalul actiunilor tranzactionate in SUA, scrie revista americana Forbes.
Profitul…
Si este deja comparata cu Goldman Sachs si Fidelity Investments. Getco era evaluata la 1 miliard de dolari in urma cu doi ani si se zvoneste ca a avut profituri de minim 500 de milioane de dolari numai pe 2008. Tierney, de 39 de ani si Schuler, de 47, sunt printre bogatanii noi de pe Wall Street.
Getco isi face profiturile cumparand si vanzand actiuni si obligatiuni de mii de ori pe secunda cu ajutorul super-computerelor. Traderii de mare frecventa au profituri totalizand 21 de miliarde de dolari, potrivit Tabb Group. Pe New York Stock Exchange, volumul de actiuni tranzactionat zilnic a crescut cu 43% fata de iunie 2008, pana la 6,2 miliarde de actiuni. Iar aceste super-firme de brokeraj se crede ca au 50-70% din acest volum.
… si controversa
Exista insa mai multe critici fata de acest sistem deoarece ia din profitul investitorilor pe termen lung. In plus, politicienii au fost socati sa vada ca Wall Street-ul isi face profituri in timpuri ca acestea. Senatorul Charles Schumer a cerut the Securities & Exchange Commission (SEC) – Comisia de Valori Mobiliare din SUA – interzicerea acestor practici. SEC a spus si ea ca lipsa de transparenta “are potentialul de a submina increderea in piete”. Altii apara sitemul. “America isi distruge structura pietei de capital”, spune Thomas Caldwell, presedinte al Caldwell Asset Management, investitor in NYSE, una din bursele americane. In plus traderii de mare frecventa aduc lichiditate, grabesc executia si maresc castigurile spune si Gus Sauter, care supravegheaza investitii de 920 de miliarde de dolari la Vanguard.
“Fast, furiously and electronically”
Postand oferte si cereri pentru aceleasi actiuni sau obligatiuni simultan, Getco este capabila sa ia profitul si din diferente de o zecime de sutime de penny pe actiune. Si asta de mii de ori pe zi, limitand riscul. Getco tranzactioneaza acum 1,5 miliarde de actiuni pe zi cu 220 de angajati in Chicago, New York, Londra si Singapore.
Fostul profesor de matematica James Simons a fondat traderul pe baza de algoritmi Renaissance Technologies in 1982. Dar firma lui a devenit faimoasa dupa ce fondurile speculative au prins avant in ultimii 10 ani. Anul trecut, cel mai mare fond al sau, Medallion, cu active de 9 miliarde de dolari, a crescut cu 80%. Simons este al 55-lea pe lista Forbes din 2009 a miliardarilor.
In 1999, Goldman Sachs a dat 550 de milioane de dolari pe Hull Group, care folosea algoritmi computerizati pentru a tranzactiona optiuni privind actiunile si obligatiunile listate.
Potop de brokeri
Azi toata lumea buna a Wall Street se inghesuie la trading de mare viteza. Pe langa Goldman si Barclays Capital (ce a cumparat fostele operatiuni Lehman in America de Nord), sunt fondurile speculative ca Citadel si mai putin-cunoscutii brokeri Getco si Wolverine Trading. General Atlantic a platit intre 200 si 300 millioane de dolari pentru 20% din Getco, iar Tierney, Schuler si angajatii detin 80%.
Bats Trading, care are investitori Getco, Wedbush Morgan, Lime Brokerage si 7 banci, schimba zilnic 12% din actiunile tranzactionate in SUA. Direct Edge, un rival sustinut de Goldman, Citadel si Knight Trading, are alti 14%. Serverele lor functioneaza pe suprafete de ordinul miilor de metri patrati.
Etichete: brokeri, exclusiv, extern, Getco, stiri, tranzactii rapide
